プロジェクトファイナンスの基礎と実務〔全２回〕第２回　応用編（会場受講）

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▶プロジェクトファイナンスは、当初、資源・エネルギー関連のプロジェクトに多額の資金を必要とし、一企業単独で負担するにはリスクが大きい場合の資金調達手段として開発されましたが、現在では多様なプロジェクトが対象となり、サービス・インフラ関連のプロジェクトへとその適用領域を拡大してきました。また、対象領域も先進国ばかりでなく、発展途上国における資金調達手段として、活用範囲および重要性は手法の進化発展とあいまって大きくなっています。
▶企業に置き換えてみると、大規模プロジェクトを扱う企業においては、その複雑化・多様化している手法や考え方などの基本的な理解が求められます。一方で大規模プロジェクトを扱わない企業にとっても、プロジェクトファイナンスを学ぶことで「銀行の考え方、担保、CF分析やコントロール手法、各種リスクへの対応」などは通常の取引審査の観点からも汎用性のある考え方が習得できます。
▶そこで、本講座では、第１回基礎編では、プロジェクトファイナンスの基本的な考え方やスキーム・関係当事者への影響などを解説します。第２回応用編では、海外におけるプロジェクトファイナンスの留意点や関連する契約について解説します。

第１回　基礎編（2024年９月4日）〔担当講師：細井文明　弁護士〕
１．プロジェクトファイナンスとは何か
２．プロジェクトファイナンスの典型的なストラクチャー
３．銀行による融資の特徴（バンカビリティ・デットサイジング）
４．ローン契約
　（１）基本的な内容
　（２）プロジェクト関係者にも影響ある条項
５．担保契約
　（１）プロジェクトファイナンスにおける担保の目的
　（２）プロジェクト関係者への影響
６．プロジェクト関連契約（PFで銀行の修正・規定を要請する事項）

第２回　応用編（2024年９月11日）〔担当講師：島崎哲弁護士・本郷真弓弁護士〕
１．海外プロジェクトファイナンスの特徴
　（１）海外プロジェクトの種類
　（２）日本企業による海外プロジェクトファイナンスへの取組み
２．プロジェクトファイナンスを選択する視座、キャッシュフロー分析とコントロール手法
３．プロジェクトファイナンスにおけるECAの活用
　（１）ECA概要
　（２）OECDガイドライン
　（３）JBIC／NEXIファイナンス活用のポイント
４．各種リスクへの対応
　（１）完工リスク、操業リスク、オフテークリスク、環境・災害リスク
　（２）カントリーリスク、特に各国制裁法への対応の難しさ
５．プロジェクト関連契約
　（１）レンダーの視点
　（２）EPC契約
　（３）O&M契約

９月11日（水）15時〜17時30分（質疑応答込）

株式会社商事法務　会議室（東京都中央区日本橋3-6-2　日本橋フロント３階）